尤金·法玛等知名经济学家一直认为,无论是个人,也没有专业的交易者能够持续战胜市场. 然而, 也有一些传说中的商人,证明战胜市场确实有可能. 许多分析师可能他们的成功归因于高度复杂的交易策略或神助, 但他们的方法,以他们的成功往往是更世俗.
最近,我们有幸采访吉姆·罗杰斯的特权, 最成功的交易者在过去一个世纪中的一个. 业余和经验丰富的交易者可以从罗杰斯学到很多东西,因为他们创建自己的交易策略. 罗杰斯指出,交易者可以通过专门从事买卖证券的行业或资产类别跑赢市场,他们是专家. If you aren’t familiar with Rogers, 我们提供了一个简单的背景上他, 这样就可以更好地欣赏他的反馈提供.
吉姆·罗杰斯是交易成功的故事
罗杰斯被广泛认为是的最大的贸易商之一 20日 世纪. 他开始从耶鲁大学毕业后不久,他的职业生涯在华尔街. 然而, Rogers quickly realized that working for an investment bank wasn’t the path to true financial freedom, 所以三年后,在安利和S工作. 漂白瑞德尔, 他和索罗斯离开,开始量子基金.
在 1977, 罗杰斯成为百万富翁的时代 35. 四年来使他的第一个一百万后,, 机构操盘杂志称罗杰斯 “the world’s greatest money manager.”
围绕全球宏观经济事件罗杰斯的成功在很大程度上可以归因于他独特的聚焦战略上放置高杠杆交易. 虽然批评者发现了他的一些争议性的投资行为, 罗杰斯也被认为是一个交易的成功故事.
Rogers’s Advice for Aspiring Traders
罗杰斯无疑是世界上最大的贸易商之一. 然而, 他始终告诫其他交易者不听从他的忠告. 他指出,交易者应该找到一个适合自己的,而不是跟随其他任何交易同样路线图系统, 包括他在内.
然而, 罗杰斯提供了一些伟大的教训,每一个交易者可以从中受益. 以下是他的一些技巧,业余和专业贸易商应遵循.
低买高卖
即使是最没有经验的交易者明白,他们应该低买高卖. 不幸, 认知失调通常阻止贸易商从下面这个看似基本的和关键的原则.
One of the biggest reasons that traders fail to buy low and sell high is that they can’t gauge the direction of a stock or commodity price. 罗杰斯表示,交易员需要识别非常便宜的资产和学习时,价格将增加到告诉.
这是他目前美国回避的原因之一. 个股. 上个月, 他写在他的博客的中美. 股市是不是因为任何一年高 1929, 这意味着,有贸易商做一回的机会不多. 事实上, 他还预测,全球主要股市崩盘将发生在不久的将来, 这将迫使美联储注入资金来刺激它.
罗杰斯承认低估的市场提供了更多的机会. 他目前投资于日本和中国股市, 因为它们是目前 60% 低于历史高点.
投资于你所知道的
Whenever people ask Rogers’s for investing advice, 他告诉人们投资于他们所知道的. 每个人都有着丰富知识的东西, 所以他们应该购买的行业,他们能够理解的趋势比一般交易者更好.
“If you are keen on cars, 读一切你可以对汽车行业,” Rogers says. “You will know when something is about to happen that constitutes a major, positive change.”
这里有几个方法,罗杰斯已经把这一想法付诸实践:
- 罗杰斯大量投资于能源领域. 他有专业背景的部门,建立了罗杰斯全球资源股票指数, 所以他的专业知识,使他预测趋势行业的其他交易员之前,, 这让他战胜市场. 这是他的信念,人们应该投资什么,他们是专家一致.
- 他投入了大量的资金在亚洲市场. 由于罗杰斯居住在菲律宾,并访问俄罗斯, 他与这些经济体的第一手经验使他比其他交易者一个很大的优势. 他曾经赚了一笔做空俄罗斯卢布, 但日前表示,他正在考虑购买货币, 因为他认为,普京总统正在该国在正确的方向. His unparalleled knowledge of Russia clearly gives him a different perception of the country’s economy than other traders.
每个人都是一个专家的东西, 因此罗杰斯认为,他们应该用他们的专业知识和技能,以获得优势的市场.
了解市场运作
罗杰斯说,市场往往丧失理智长于贸易商仍溶剂. 交易者必须学会从他们预计市场将跟随趋势洞悉真实世界的市场行为. 您可以直接在市场上的成功预测, but you will still lose money if you can’t ride the market out until it is time to close your positions.
罗杰斯这种了解到硬盘的方式,当他第一次开始交易,并试图抛空六家公司. 罗杰斯准确预测,这些公司最终将走向破产, 但他们上涨的价值在此之前数年. 尽管他的预测是正确的, 罗杰斯得到了歼灭时,这些公司的价值上升,他的经纪人取得了补仓.
在硬资产交易的讨论, Rogers said that he still feels he isn’t good at market timing. 然而, 他已经学会了保持保持足够的资本等待出市场,直到它的时间关闭了他的位置的重要性.
最重要的是要避免被过度杠杆化. 罗杰斯说,市场做蠢事, 所以你需要有足够的储备,以确保您可以等待出这些时期.
如何交易员知道他们是过度杠杆化? 交易商本身是他们自己的最佳晴雨表. 罗杰斯说,那整天以下市场变化商人本能地知道,他们的利润率太高. 这些商人都是高度紧张, 因为一个小转变在错误的方向可以消灭它们.
他开始声称交易者过度杠杆几年的金融崩溃之前, 但很少有贸易商听从他的警告. 罗杰斯竟然开始做空中美. 股票和债务 2006, 因为他认为,美联储的政策创造了一个金融泡沫,将在未来几年内爆. 他继续敦促其他交易者为了避免重复这些错误,以避免面对类似的金融灾难.
罗杰斯指出,交易者需要深入了解市场打前,市场行为和美联储政策的影响.
花更少的时间投资
矛盾的是, 罗杰斯称,是一个更好的交易者最好的办法就是通常花费更少的时间投资. “”最成功的交易者, 事实上, 什么也不做的大部分时间,” 他说.
最大的错误是,许多交易员变得骄傲自大,他们赚了很多钱后,. 他们可能会变得过于相信自己的能力, 这可能会导致他们做出了一些非常糟糕的决定通知.
罗杰斯的反馈来自于个人的经验. 身边的时候,他开始交易, 他两倍他的钱在三个月内. 然后,他得到了不小心过了市场的反弹尝试沽空后消灭了两个月.
罗杰斯告诉我们,傲慢导致他做出很糟糕的决定, so other traders shouldn’t do anything unless they are absolutely sure that they are making the right move.
顺多元化
大多数股票经纪很大程度上集中在多元化. 各大券商,如富达和先锋注重自上而下分层的方法来投资. 然而, 罗杰斯认为,多元化是发展商一个不好的做法.
“If you want to make a lot of money, 抵制多元化. 经纪人推动的议案,每个人都应该多样化. 但是,这主要是为了保护自己. 致富的方法是找到什么好, 重点关注一下, 集中你的资源有. 但要非常肯定你是对的,” he states.
罗杰斯认为他的纪录,以他的了解一些市场和行业非常好,专注于他们的能力完全. 他鼓励其他交易者遵循类似的做法.
交易者应该会发现作品的任何战略
从表面上看, 大多数意见罗杰斯共享似乎很简单. 然而, 这也是值得其重量的黄金,为各贸易商.
The biggest takeaway from our interview with this legendary investing guru is that there isn’t a single path to success. 他说,交易商将需要遵循的工作对他们最好的策略. 例如, while Rogers doesn’t have any experience with algorithmic trading, 他说,交易员有一个诀窍,它绝对应该使用它,如果它适用于他们. 如果他们想成为一个成功的交易自己的故事, 他们应该有信心在自己的策略,而不是听取他们的经纪人的提示或其他金融专业人士.
谁是吉姆·罗杰斯?
吉姆·罗杰斯是一个终身的企业家和商人. 他创办了自己的第一笔生意,在五个卖花生的年龄. 在 1973, 他与索罗斯合作,发现了量子基金, 这已成为最成功的对冲基金之一,在世界.
罗杰斯公正赢得了声誉作为一个投资天才. 之间 1973 和 1983, 量子基金的价值上升 4,200%, 回归近 100 倍比S大&P. 该基金恢复 3,500% 由他退役的时候.
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