古董,艺术品金融, 高频交易的公司,其股票首次公开发行陷入了意想不到的风暴,这是这本书“闪存男孩“由迈克尔·刘易斯, 正在复苏的上市计划暂时搁置,他们去年的争议之中, 为求 $100 百万.
99.999 胜率为奇数统计
正如最近 证券交易备案 揭示, 公司, 通过一些交流世界高阶主管一连串的操作, 吹嘘出来的 1,485 个交易日它只有一个失败的一天. 这是留给那些熟悉的算法交易摸不着头脑的重要统计数据.
从表面上看这 99.999 胜率是算法交易的世界,而不谙世事的性能统计信息.
古董,艺术品金融是不是一种趋势追随者
最流行的管理期货策略, 趋势跟踪, 的平均胜率接近 55 百分. 趋势以下可能不是最好的算法的策略来比较的Virtu, 然而, 作为交易“被设计成非定向在其S-1的商行权利要求, 非投机性和市场中立的。“微趋势跟踪,并在一个方向上受益于市场波动是一种流行的高频交易策略, 但基于其的S-1,这不是主要的策略.
这不解释 胜率.
所有的管理期货策略的最高胜率, 近 75 百分, 是短暂的波动, 这也是最流行的策略. 而策略被称为赢得大多数时间, 关键统计数据是要了解它的小规模的胜利,大损大小. 管理期货的交易者胜的大小往往比他们经常取胜更重要. 总之波动的情况下,, 而他们赢得的大部分时间, 当他们失去他们失去大 - 平均损失大小接近两倍的全权委托交易类别, 例如.
而在风险 古董,艺术品 可能会出现危机中强劲向下波动, 多以同样的方式崩盘破产,许多个人做市商在交易大厅的黄金岁月, 古董,艺术品的策略比较短的波动性策略是不准确.
也许最适用的管理期货策略,基准可能是相对价值 / 价差套利类别. 该扩套利策略具有较高的胜率, 近 60 百分, 并且它也有最好的胜利大小 / 损耗的大小差. 该策略通过购买一个产品,然后销售相关产品. 该 定向策略 当价格关系混乱的市场环境中出现的作品.
虽然配合并不完美, 尽管如此,最相关的管理期货策略,用以比较的Virtu是它的方向,少, 采取一定的价差,套利的CTA市场中立的方式. 主要的区别是古董,艺术品不成立的定向获利平仓. 他们做什么, 就像一个短期趋势的追随者, 是采取立场,然后立即裁员风险对冲. 例如, 他们可能买油,然后立即对冲该位置在另一个市场,甚至可能使用衍生产品,不同的产品规格. 在古时人们可以简单地形容这是一个“做市”战略, 但在新的学校全球高频交易, 分离方向趋势的追随者双面流通量提供者也奇怪变得更加困难.
99.999 每天%的胜率黯然失色 49 %的日内胜率, 突出规模取胜的重要性
当比较的Virtu已知 管理期货策略, 该 99.999 胜率伸出像突兀 - 直到你读下一冲压生产线在最近的S-1. 也就是说,当该公司发现,其在一个日内的基础胜率是 49 百分.
这使拼图拼在一起. 该 99.999 %的胜率需要在光被认为是 49 %的日内胜率. 这突出表明,古董,艺术品, 通过合理的默认, 受益于双赢的大小. 就像一个潮流追随者, 它并不总是赢率才是最重要的大小胜利,控制损失,但. 这很可能是秘密武器的Virtu的成功里面.
这篇文章最初出现在 虚拟行走 并撰写马克梅兰.
Paul 纳尔逊 说
我曾经历过HFT买卖在德国. 我开了账户与申舒斯资本. 而他们指的是定位在德国管理外汇基金. 所以, 这些交易员在德国声称,他们是在外汇交易等世界一流的专家. 你猜怎么了?? 我损失高达 65% 面值的Cuz,他们在欧洲做杠杆的极端使用情况/美元. 它使发生,他们做了市场的方向错误. 我将其关闭,并撕毁的协议书协议. 然后,申舒斯我摸捏传输到处理艾略特波浪的英国商人. 这也是一个鱼龙混杂的成功.
有时候我在想,如果艾略特波浪分析并与工作 5 点波. 那件事正在考虑的事情石器时代类型. 该分析是在1930年的萧条时期创建.
德国贸易商的公司声称,他们进行投机交易策略和对冲包含高频交易. 在一个点上, 我几乎失去了2K的那一天基于其在高频交易的交易专长.
直到他们得到了忘乎所以与过度杠杆化交易对欧元/美元,去年. 谢天谢地,申舒斯关下来,我仍然有莫尼和贸易对我自己.
肖恩, 我认为你应该知道的是定位在欧洲HFT贸易公司.
Paul
肖恩·奥弗顿 说
嘿 Paul,
这听起来像一个各地可怕的经历. 很抱歉听到这发生在你身上.
任何人都需要从存款散户投资者几乎肯定不会HFT. 这是不可能赚钱的HFT,如果你服用的价格. HFT交易算法是完全做市商.
–肖恩
Paul 纳尔逊 说
我知道你在说什么,我们必须重塑整个事情我们自己. 问题是关于对瑞郎及欧元/美元. 他们被银行严重操纵 . 我们确实需要某种形式的醒目什么银行都在做与交易及操纵. 我们正在谈论的是一个高达 48% 整个外汇馅饼. 我们如何使用我们自己 “猎犬” 在这些外汇对狗嗅出周围操作,并充分利用了自己的愚蠢.
最后黑夜,我想出了一个全新的球赛未发明于外汇的教育和呼吁杠杆改变离合器的理论和不断变化的买入卖出或whatsever. 然后,我申请了你的某人得分,并添加一些怎样的秘密 “香料” 雷于某人比分. 它肯定工程. 只是现在。. 这种香料含有杠杆的使用情况和使用模拟帐户来考多少点数来决定撤销其交易过程中.
顺便一提, CHFS对往往一两个星期一次抛售. 我们如何能赶上银行操作时CHFS对. 我们可以做一个高达 75 基于它们的操作点数. 需要多长时间,我们做出 75 点或更多??? 继承人的答案。. 1/2 一个小时或 30 分钟. 肖恩任何想法???
Paul
乔治 · 说
I got screwed by a similar firm in London. They claimed to be experts. I learnt how to trade properly and now l am a member of 2 great services along with that. I make all my trading decisions now.
肖恩·奥弗顿 说
I’m not sure what you’re referencing here George. Virtu is a market maker. There’s almost no chance that you’ve traded with them directly. Their volume is traded on venues like EBS and Reuters, not retail forex brokers. Making your own decisions is one thing I highly recommend – it’s one of the main points of the 有利可图的交易案例研究.
Fahin 说
Is this an mt4 indicator
肖恩·奥弗顿 说
Hi Fahin, Thanks for asking. 别, this is not an indicator. The point of the article is to show traders that it’s not the percent accuracy of your system that’s important. It’s how much much you make when you win relative to how much you lose on the losing trades.
Stephen Harlin 说
肖恩, great article. Discussing performance statistics, you said, “所有的管理期货策略的最高胜率, 近 75 百分, is short volatility.” This is a subject I’m very interested in. Where did you get that figure? A citation would be very greatly appreciated.
肖恩·奥弗顿 说
嗨 Stephen,
谢谢你的评论. It’s a republished article with credit cited at the top of the page. Please let me know if you confirm that number. Volatility strategies are some of the easier quantified approaches to take since time does work in your favor.