鞅外汇策略提供了一个危险的方式为交易员押注,长期统计数据将恢复到他们的手段. 外汇交易者使用鞅成本平均策略,平均下来亏损的交易. These strategies are risky and long-run benefits are non-existant.
这也是为什么鞅策略是吸引外汇交易:
第一, 理想的条件和积极的,包括下进, 鞅策略提供这似乎是一个可预见的盈利结果和最终的胜利是“肯定的赌注”.
第二, 鞅外汇策略不依赖于任何的预测能力. 从这些策略的收益是基于数学概率随着时间的推移, 而不是用自己的基本的知识和经验,在特定市场依靠熟练的外汇交易商. 新手交易员就像鞅策略,因为他们可以工作,即使交易者的“以旧换新采摘”的技巧并不比纯粹的好机会.
第三, 货币对倾向于在范围在一段相当长的时间进行交易, 所以同样的价格水平往往是重新很多次. 与“网格交易,“有在交易范围通常多次出入境的可能性.
它从一开始就明白,一个鞅外汇策略并不提高中奖特定行业的机会是很重要, 和它的主要好处是,它延迟损失. 希望是亏损的交易可以持有,直到他们变得有利可图再次.
鞅战略基于平均成本法. 该战略意味着贸易规模加倍后每个失败者,直到一单赢的交易发生. 在这一点上, 因为翻一番的数学能力的, 交易者希望退出的位置获得利润.
并通过“倍增”上亏损的交易曝光, 一般入门价格在所有入口点下调.
一个简单的例子胜负
下表显示了如何鞅策略适用于简单的交易游戏, 其中,每个轮具有 50% 获奖和的机会 50% 失去机会.
赌注 结果 利润/亏损 目前余额
$100 赢得了 $100 $100
$100 赢得了 $100 $200
$100 失去了 -$100 $100
$200 失去了 -$200 -$100
$400 失去了 -$400 -$500
$800 赢得了 $800 $300
在这个简单的例子, 外汇交易员需要的位置大小值得一标准 $100 在账户净值. 与在同一货币对每个获奖贸易, 后续位置大小保持在相同的 $100.
如果贸易是一个失败者, 该交易规模为每个连续的输家增加了一倍. 这被称为“双倍下注”。如果外汇交易商是幸运的, 在几个行业,他或她将享受冠军.
当鞅外汇策略获胜, 它赢得足以收回所有先前的损失,包括原来的交易金额, 再加上额外的收益.
事实上, 一个成功的交易总是导致净利润. 这是因为:
2ñ =Σ 2A-1 +1
其中n是交易的数量. 所以, 从任何数量的连续损失缩编由下一个成功的贸易中回收, 假设交易是资本不够好,继续每笔交易加倍,直到达到一个赢家.
鞅的战略的主要风险是,交易账户可通过支取一个成功的交易发生前的钱用完了的可能性.
基本鞅外汇交易系统
在真正的外汇交易, 有通常不是一个刚性二元结果 - 一个行业可以关闭与利润或亏损的变量数量. 还, 鞅策略保持不变. 交易者简单的定义一定数量的点数作为盈利目标, 和一定数量的点数为止损门槛.
在接下来的近EUR / USD例子,说明在下跌的市场平均下来, 与设置在两个盈利目标和止损水平 20 点子.
率订单很多条目平均条目绝对下降甚至打破平衡
1.3500 购买 1 1.3500 1.3500 0.0 0.00 $0
1.3480 购买 2 1.3480 1.3490 -20.0 10.00 -$2
1.3460 购买 4 1.3460 1.3475 -40.0 15.00 -$6
1.3440 购买 8 1.3440 1.3458 -60.0 17.50 -$14
1.3420 购买 16 1.3420 1.3439 -80.0 18.75 -$30
1.3439 出售 16 1.3439 1.3439 -61.2 0.00 $0
第一, 交易者买进 1 很多在价格 1.3500. 的价格,然后对移动商, 向下 1.3480 这会触发止损.
交易系统帐户 1.3480 作为 “理论” 止损, 但它并没有清算头寸. 代替, 该系统将打开新的贸易对现有头寸的大小的两倍.
所以, 上面表中的第二行示出了一个更大量加入到位置. 这使得平均入门价 1.3490 两个地段.
值得注意的是,未实现损失是相同的这一点很重要, 但现在交易者需要的只是一个回调 10 为了达到收支平衡点子, 不 20 继第一笔交易由亏损设想点子.
“平均下来”的贸易规模扩大一倍降低收回未变现亏损所需的相对量. 通过与更多的行业平均下跌, 盈亏平衡值接近恒定的水平,来更接近指定的止损水平.
继续上面的例子, 在第五个交易平均的入门价格为 1.3439 所以当价格向上移动通过点, 整体的平均持股达到盈亏平衡水平.
在本实施例, 前四个行业分别亏损, 但都被覆盖上的第五大贸易利润. 一个机械的外汇交易系统可以达到或超过盈亏平衡水平接近了这群行业. 或, 该系统可以容纳的货币对更大收益.
当一个鞅策略成功的作品, 交易者可以恢复,一个胜利者的一切损失. 还, 总有一个重大的风险,即交易者可能遭受不可恢复的缩编在等待一个赢家.
关于鞅外汇策略注意事项
从数学和理论观点, 一个鞅外汇交易策略应该工作, 由于行业没有长期序列将永远失去.
还, 在现实世界中的完美鞅策略将需要无限大写, 因为交易者可以实现单一的赢家之前面临亏损很长的字符串. 一些交易商可能会承受提款要求.
如果有太多的连续亏损的交易, 交易序列必须处于亏损状态重新开始循环之前关闭. 只有通过保持初始头寸规模很小比例的账户净值可以在交易者有任何的生存机会.
具有讽刺意味的, 较高的总提款限额, 失去了贸易序列的低概率, 然而,如果或当它发生更大的损失将是. 这种现象被称为“塔勒布分布。”该多工种, 更可能的损失一长串会出现.
出现此问题是因为亏损的交易与鞅系统的序列中的风险成倍增加. 在序列 ñ 亏损的交易, 交易者的曝光增加的 2A-1.
所以, 如果交易者被迫退出交易序列过早, 损失是非常大的. 另一方面, 从鞅外汇交易利润只增加了一个线性的方式. 这是成正比的一半每笔交易的平均利润, 乘以交易数.
不管底层的交易规则来选择货币对和切入点, 如果交易者是唯一正确的 50% 的时间 (相同的随机机会) 然后从获奖交易预计总收益将是:
利润≈ (一个半) ×G下
什么时候 ñ 是行业的总数和 摹 是每笔交易的利润额.
然而, 一个大的亏损交易将重置这个数额为零. 继续上面的示例, 如果交易者设定的极限 10 双降交易, 最大的贸易很多规模将 1024. 如果有最大量的将仅丢失 11 在连续亏损的交易.
根据上述等式, 这种情况的发生的概率是 (½)11. 换句话说, 交易商将希望失去的最高金额一次 2048 行业.
后 2048 外汇交易:
•预期收益 (½) X 211 X 1 = 1024
•预期最坏的单一损失 -1024
•预计净利润 0
假设交易者的交易,选择的策略是不会比单纯的好机会, 鞅系统将始终提供至少 50-50 成功的机会.
再次, 鞅不会提高中奖贸易的机会, 它只是推迟亏损或有助于交易者可能避免亏损留在位置上足够长的时间. 这是很危险的, 只有极少数贸易商已成功与鞅策略,从长远来看,.
鞅外汇策略只有当货币的价格交易范围内工作
一些趋势跟踪交易者使用“反向鞅”的策略,包括增加一倍赢得行业, 和减少损失迅速. 然而, 鞅战略倾向于在趋势市场遭受. 唯一的机会来自于区间交易,而不是趋势跟踪.
我们面临的挑战是选择货币对与积极的利差这是窄幅波动,而非趋势. 和, 交易系统应进行编程,以平仓陡坡时发生的更正.
鞅外汇策略可以提高产量
一个偶尔使用鞅策略,外汇是提升产量. 一些交易商使用与货币对大利差正利差外汇交易策略鞅. 这样,, 在开放的行业积极学分积累.
通过限制提款到 5% 账户权益, 一些交易商实现 0.5 到 0.7% 利用鞅战略时欧元/瑞郎和欧元/英镑的交易中窄幅波动在相当长时期内的每月回报.
交易者必须密切留意的风险,可能导致当外汇价格突破成新趋势, 特别是围绕支持和阻力水平. 再次, 鞅只适用于区间震荡的货币对, 不是那些趋势.
如何计算提款限额为鞅外汇策略
贸易商愿意冒险一鞅外汇策略, 决定的第一件事是位置的大小和风险. 为了保持这个例子简单, 让我们使用权力 2.
交易手将确定可以放置的双降贸易腿数目的数目. 例如, 如果最大是 256 很多, 这使得 8 双降腿.
可交易的最大的地段= 2腿数
如果在一个序列中的最后交易,当达到其止损点被关闭, 那么最大跌幅会:
亏损 < 许多x的最大数量 (2 X止损) X批量
所以, 同 256 微型手, 和止损的设置 40 点子, 的最大跌幅会 $2048.
以确定交易的平均数目,该系统能损失之前的维持, 使用计算:
2腿数 + 1
在当前的例子, 这个数字是 29, 或共 512 行业. 经过这些 512, 交易者将会受到 9 连续亏损的交易.
用鞅外汇策略的唯一生存的方式来管理提款是使用“棘轮”制度: 由于利润赚, 买卖地段和缩编限制大小均逐步增加.
贸易序列股权实现允许利润的缩编
1 $1,000 $1,000 $25
2 $1,025 $1,025 $5
3 $1,030 $1,030 -$10
4 $1,020 $1,020 $5
5 $1,025 $1,025 $20
这棘轮调整应自动机械交易系统办理, 一旦交易者设置提款限额为股权的比例实现.
输入
对于在鞅外汇策略入门信号, 交易员有时是“淡出”或从交易范围的假突破奏. 例如, 当货币对的价格波动高于15日均线一定数量点子 (马), 该系统将一个卖单.
当使用这种方法, 只作用于信号指示的概率较高的价格将折回爆发的回原始范围,而不是它的重要.
利润目标和止损损失
它也是重要的是适当地设置利润目标和止损点. 一方面, 如果所使用的值太小,系统将打开太多的交易. 另一方面, 如果该值过大,则该系统可能不能够维持足够的连续损失的生存.
用鞅策略, 只有最后一个停损点实际上是买卖. 以前所有的止损水平,因为行业的“理论”点实际上并不存在清算, 而事实上用双位大小的新商品被添加在每个这些点的.
鞅交易必须始终视为一组, 不单独. 外汇交易使用战略应只关闭了有利可图的行业整体序列时鞅, 就是说, 当有一个净利润就开行业.
鞅交易者希望一个成功的交易将实现之前,连续翻番的损失缩编水渠交易账户.
利润目标和止损点的选择还取决于交易时间框架和市场的波动对. 大体, 较低的波动性意味着该系统可以使用一个小的止损值.
一些交易员设置之间的某处的盈利目标 10 到 50 点子和之间的止损值 20 到 70 点子. 有几个原因.
一个小的利润目标有没有实现更快的概率较大, 因此业界可以盈利的同时关闭. 和, 因为利润是由于复合,位置大小的指数增长, 一个小的利润目标值可能仍然是有效的.
用一个小的利润目标不改变风险回报率. 虽然涨幅很小, 较近的门槛获得提高打赢失去行业的整体比例.
的好处和一个鞅外汇策略优缺点
鞅外汇交易策略提供了非常有限的好处, 比如,很容易定义和程序到专家顾问或其他机械交易系统的交易规则. 和, 关于利润和提款的结果出现统计预测. 还有, 鞅策略不依赖于交易者预测市场方向的能力,或选择获奖的交易.
然而, Martingale forex strategies are invariably losers in the long run. They simply postpone or avoid losses instead of creating standalone profits.
和, 除非该损失是由调整位置大小和提款限额小心管理时,利润赚, 鞅战略可能在特别苛刻的缩编期间运行没钱. 这可能是由于暴露于风险成倍增加, yet the profits only increase in a linearly.
综上所述, 在交易范围有限的时间由经验丰富的交易员谁专注于积极的携带货币对使用时鞅外汇策略可能会有所帮助. 但, the risks are overwhelmingly negative.
你有没有试过鞅“双降”的策略在自己的外汇交易?