O carry trade forex é um tipo de estratégia em que os comerciantes vendem moedas de países com taxas de juros relativamente baixas, e usar os rendimentos para comprar moedas de países que rendem juros mais altos.
Carry trading Forex aproveita as diferenças nas taxas de juros entre os países. Por exemplo, banco central de um país pode reduzir as taxas de juros, a fim de criar estímulo econômico, enquanto o banco central em outro país mantém as taxas de juro mais elevadas.
Na realidade, o operador de forex toma dinheiro emprestado em um país com uma taxa de juro mais baixa, e investe em outro país com a maior taxa de juros, e mantém a diferença de rendimento como lucro.
Um comércio forex positivo-carreg (ou simplesmente "carry trade") significa que a posição tem um diferencial positivo entre as taxas de juro das moedas. A carreg a estratégia de comércio pode capturar essa disseminação, e os lucros dependem do alavancagem aplicado através do sistema de comércio mecânica.
Ao contrário de estratégias mais complexas, carry trading forex é simples e eficaz. Quando as condições de mercado são à direita, Gosto de um bom sucesso com a negociação forex carry usando estratégias mecânicas com base em prazos diários.
O que é "carry trading"?
Cada transação forex envolve a compra de uma moeda, e venda de outra moeda para financiar essa compra. O "carry" de uma moeda ou qualquer outro ativo é o custo de oportunidade de manter esse activo.
Por exemplo, o carry de um lingote de ouro é o custo de armazená-lo em um depósito seguro. A transição de um $100 depósito bancário é a juros recebidos sobre a conta, enquanto que o transporte de um $100 conta em dinheiro é a perda da inflação durante o período de detenção.
Em relação ao transporte de pares de moedas, o ganho ou perda é determinada pelos diferenciais de taxas de juro entre as moedas sujeitas.
Por quase duas décadas, o baixo custo de financiamento do Yen japonês vem oferecendo oportunidades para Savvy comerciantes nos mercados de ações, bem como os mercados de commodities. Por exemplo, Alguns carregam-comerciantes têm comprado chinês ou US. ações de curto-circuito, enquanto o iene.
Como funciona a negociação forex carry?
No fim de lucro, comerciantes forex devem geralmente ser correto sobre a direção do movimento de preços. Se um par de moedas é o interesse de taxa neutra, ou se o custo de carregamento das moedas compradas e vendidas equilibrar, então a única forma de lucro é de movimento do preço do par de moedas.
Ainda, carry trading oferece comerciantes forex uma dimensão extra de rentabilidade. Quando o transporte é positivo, a posição dos estrangeiros pode acumular renda positiva, mesmo quando as flutuações do mercado causar uma perda de curto prazo no valor de moeda.
Por exemplo, na compra de um lote de EUR / USD, o comerciante é comprar um monte de Euros, e venda de um lote de Dólares. Ao manter a posição durante a noite, o comerciante paga juros sobre essa moeda que foi vendido, e ele ou ela recebe juros para a moeda que foi comprado.
Assim, neste exemplo, se os juros recebidos da Euros comprado é maior do que os juros pagos para os dólares vendidos, a conta de exploração ganhos simplesmente segurando a posição.
Quanto mais tempo a posição vencedora é realizada, quanto maior a possível receita de juros e quanto mais espessa a amortecer as flutuações do mercado.
A carry trade forex cria uma oportunidade extra para o lucro, bem como uma camada de proteção adicional. E, o carry trade também pode aumentar a longevidade potencial de uma exploração.
Parte do apelo de negociação forex carry é a possibilidade de ganhar juros. Tipicamente, rendimento se verifica diariamente por muito tempo carrega com sobreposições triplos. Aqui está o cálculo de aproximar o rendimento diário:
[(Taxa de Juros de Longo da Moeda) - (Taxa de juros do Short Moeda) / 365] x Valor nocional da posição
Assim, por exemplo, para um monte de NZD / JPY com um valor nominal de 100,000 o interesse pode ser calculado como este:
[(0.0333 - 0.0033)/365] x 100,000 = Cerca de $8 por dia
Este montante será aproximado, uma vez que os bancos usam taxas overnight que flutuam diariamente. Assim como rendimento para os comerciantes forex que são de longo NZD / JPY, comerciantes cujas estratégias envolvem "fading" o carry, ou então vai curta NZD / JPY também pode ganhar juros.
Como se preparar para a negociação forex carry
O primeiro passo em direção a um carry trade forex é verificar os rendimentos relativos entre pares de moedas para descobrir quais pares oferecem os maiores rendimentos, e que oferecem rendimentos mais baixos.
Alguns dos carry trades mais rentáveis envolvem pares de moedas, como a Nova Zelândia Dólar / iene japonês e Dólar Australiano / Yen japonês porque seus spreads de taxa de juro são muitas vezes elevados.
Em meados de junho 2014, O valor de referência as taxas de juros LIBOR em relação às principais moedas de negociação forex foram:
E.U.. (USD) 0.54%
Dólar australiano (AUD) 3.35%
Nova Zelândia (NZD) 3.33%
Franco suíço (CHF) 0.18%
Yen japonês (JPY) 0.33%
Zona Euro (EUR) 0.46%
Canadá (CAD) 1.78%
U.K.. (LIBRAS ESTERLINAS) 1.03%
Com base nas entradas de taxa de juros e feeds de dados de preços, o sistema de comércio mecânica mistura e combina pares de moedas com o menor e maiores rendimentos.
Desde Austrália e Nova Zelândia, normalmente têm os maiores rendimentos, enquanto Japão e Suíça têm os mais baixos rendimentos, eles costumam oferecer boas oportunidades de negociação. Nas actuais circunstâncias, um carry trade forex provável é comprar AUD / JPY ou NZD / JPY.
Quando é que a negociação forex carry funcionar melhor?
Forex carry trades funcionam melhor quando os bancos centrais dos países estão a aumentar as suas taxas de juro, ou anunciaram planos de fazer isso.
Apesar de ser pequeno, comerciantes forex independentes são freqüentemente focadas em ganhos com a valorização do capital, grandes investidores institucionais costumam buscar ganhos de produtividade, bem. Para os comerciantes, é a chave para entrar no carry trade forex como perto do início da taxa de juros, aumento ciclo quanto possível.
Quando o banco central do país eleva as taxas de juros, grandes investidores costumam pedir dinheiro emprestado denominados em moeda e carry trades aberto daquele país no mercado cambial. Isso empurra o preço da moeda ainda maior.
Carry trades Forex também funcionam bem quando a volatilidade de mercado é baixa, porque os investidores e comerciantes estão dispostos a aceitar mais risco. Os grandes operadores comerciais estão felizes em receber o rendimento, mesmo se o preço da moeda não se move. Na realidade, desde que o preço não cai, carrega comerciantes forex pode ganhar dinheiro simplesmente esperando.
Quando é que a negociação forex carry falhar?
Carry trades Forex pode funcionar bem, mas eles são vulneráveis à volatilidade global e choques específicos. Choques de taxas de juros e mudanças nas políticas econômicas podem afetar negativamente quaisquer pares de moedas de baixo rendimento ou negativa de reporte.
E, eles podem causar catástrofes de alto rendimento, posições de alto risco, especialmente nos pares de moedas JPY, e, por vezes, em pares de CHF, muito. Os comerciantes forex ocasionalmente assumir posições curtas arriscados contra superávits em conta corrente do Japão e é necessidades de financiamento externo previsíveis.
Quando um banco central muda sua política monetária, o valor de sua moeda tende a responder rapidamente. Se o banco central de um país começa a reduzir as taxas de juros, os carry trades em sua moeda se tornar menos rentável e mais arriscado. Para a negociação bem sucedida carregar, o valor do par de moedas ou deve permanecer o mesmo ou subir.
Se as taxas de juros de um país cair, investidores estrangeiros perdem o interesse em ir "longos" os pares de moedas relacionadas. Quando isto acontece, demanda externa por pares de divisas do país enfraquece, e o preço usualmente cai.
Obviamente, uma estratégia de negociação forex carry irá falhar se a taxa de câmbio da moeda é desvalorizada por qualquer quantidade maior do que a média diferencial de rendimento anual do par de moedas sujeitas. E, por causa do efeito de alavanca, prejuízos resultantes de uma carry trade perder pode rapidamente tornar-se irresistível.
Também, carry trades forex também pode falhar se o banco central de um país intervém nos mercados de câmbio, comprando ou vendendo moeda, a fim de manter os preços a partir de subida ou de descida.
Para os países que dependem de exportações, uma moeda excessivamente forte pode reduzir a demanda por essas exportações. E, países com moedas fracas pode intervir, a fim de aumentar os preços de seus moedas. Em qualquer caso, até mesmo um rumor de intervenção pode acabar com a rentabilidade do forex carry trades.
Estratégias de carry trade Forex
Como exemplo de um forex estratégia básica carry trade, um sistema de comércio mecânica pode executar negociações em AUD e USD pares quando os EUA. Federal Reserve "fala-se" as taxas de juro, ao mesmo tempo que os banqueiros centrais australianas terminar seu próprio aperto da taxa de juro.
Carry trades envolvendo JPY têm sido especialmente popular entre os comerciantes forex. Alimentada por taxas de juros japonesas perenemente-baixa, muitos investidores e traders pedir dinheiro emprestado lá e investi-lo em outro local a juros mais altos. O excesso ou se espalhar entre as duas taxas de juros é o lucro do comerciante.
No passado recente, a baixa altitude Yen tem sido acompanhado por um dólar barato, então qualquer coisa cotado em dólares aumentou. Aqui está um comércio típico yen carry: O comerciante pede JY para financiar a compra da moeda de maior rendimento.
Enquanto a taxa de câmbio entre o Japão e os outros países permanece a mesma, o operador de forex pode ganhar tanto como a diferença entre as taxas de juros dos dois países. Ganhos estandardizadas pode seguir quando a alta alavancagem é usado em um vencedor comércio.
Mesmo se os diferenciais de rendimento parecem pequenos, o uso de forte alavancagem pode significar grandes ganhos. Nos melhores comércios, os lucros vêm de ambos os ganhos de capital e rendimentos positivos.
Sob condições ideais, o spread da taxa de juros aumenta, porque a taxa de juros em um país continua a ser a mesma, enquanto a taxa em outro país se move na direção desejada por um longo período de tempo.
Claro, uma estratégia de carry trade forex vencedora envolve mais do que simplesmente ir "longo" uma moeda com um rendimento elevado, indo "short" uma moeda com um rendimento baixo. Embora as taxas de juros atuais são importantes, as taxas de juros futuros estão mais importante de tudo.
Muitos carry trades forex são executados por grandes investidores institucionais e mantido por períodos de meses ou mesmo anos; esses investidores costumam procurar rendimento em vez de ganhos de capital. Ainda, comerciantes menores também podem lucrar com negociação carry.
Quando o diferencial de taxa de juro entre um par de moedas é significativa, comerciantes muitas vezes encontram oportunidades lucrativas através da compra em mergulhos na mesma direção do carry. Esta estratégia é geralmente mais rentáveis do que tentar "desaparecer" o carry.
Ainda, carrega comerciantes forex armados com boas ferramentas de comércio mecânicos podem lucrar desaparecendo diferencial em pares forte fracos. Os algoritmos certos pode garantir que os comerciantes não permanecem em posições "curtas" tanto tempo que interesse funciona contra eles.
Para os comerciantes de curto prazo, ganhando juros ajuda a reduzir o custo médio do comércio, enquanto o pagamento de juros aumenta o custo da posição. Embora os diferenciais de moeda de par não são intraday significativa, durante um comércio do dia de três a cinco tornam-se muito mais importante.
A gestão de riscos
Por causa da alavancagem oferecido através forex carry trades, gestão de risco é extremamente importante para o sucesso.
Forex carry trades funcionam melhor quando os mercados estão ou complacente ou otimista. Os bancos centrais de vários países freqüentemente tomar medidas para aumentar ou diminuir suas taxas de juros. Qualquer sinal de incerteza sobre as taxas de juros ou condições econômicas globais podem causar os investidores a sair do carry trades.
Os comerciantes forex pode ajudar a gerenciar riscos, escolhendo talvez 3 cada um de a maior- e moedas menor rendimento, em vez de se concentrar em apenas as solteiras mais altos e mais baixos rendimentos. Essa maneira, se uma moeda experimenta um choque que provoca uma perda, as outras moedas pode ser um pouco isolado.
Através da magia dos sistemas de negociação mecânicos, alocações do portfólio pode ser adaptado com base nas curvas de taxas de juros e políticas monetárias dos bancos centrais.
Trading Carry pode levá-lo para o sucesso
Para a maioria dos comerciantes, os retornos dos investimentos em activos com baixas taxas de juros são ho-hum. Ainda, carrega comerciantes forex pode tirar vantagem da forte alavancagem para desfrutar retorna com ambos os ganhos de capital e rendimento de juros.
Os comerciantes forex que entendem como programar sistemas de negociação mecânicos para negociação carry pode lucrar até mesmo de barrar relativamente finas. Um consultor especialista bem trabalhada (ELA) podem receber as taxas de juros globais e outros insumos fundamentais e podem ajudar a implementar uma estratégia de carry trade forex sucesso.
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