Pyramiding dalam dan di luar perdagangan adalah satu kaedah yang sangat popular digunakan oleh ramai peniaga-peniaga cuba untuk memaksimumkan keuntungan manakala menghadkan kerugian. Walau bagaimanapun, seperti mana-mana kaedah yang diterima umum, ada sebenarnya lebih kepada pyramiding daripada bertemu dengan mata.
Terdapat banyak contoh di mana pyramiding dalam atau di luar kedudukan sebenarnya boleh mengurangkan pulangan keseluruhan atau meningkatkan drawdowns maksimum strategi. Mengetahui bagaimana untuk mengasingkan dan menguji setiap aspek pendekatan pyramiding anda boleh menumpahkan banyak cahaya pada sama ada ia benar-benar membantu strategi anda. Kadang-kadang manfaat hanya wujud dalam kepala kita.
Mike Bryant menerbitkan satu bahagian yang sangat mendalam di Sistem Kejayaan Trader yang mengambil lihat pada aspek-aspek yang berbeza menguji strategi keluar yang bersisik di dalam dua langkah. Bahagian yang mengejutkan artikel itu ialah Mike ditemui bahawa sistem sebenarnya dilakukan terbaik apabila satu aspek strategi keluar yang telah dihapuskan.
Strategi Asas
Strategi yang Mike menggunakan untuk artikelnya direka untuk berdagang 15 bar minit di sebelah pendek mini Russell 2000 niaga hadapan. Strategi beliau menetapkan kedudukan yang penuh pendek apabila ia menerima isyarat dan kemudian keluar separuh daripada kedudukan berdasarkan satu set keadaan dan separuh lagi kedudukan di bawah satu set keadaan.
Apabila strategi Mike mengambil kedudukan pendek yang baru, ia segera menetapkan satu berhenti awal dan sasaran keuntungan. Jika sasaran keuntungan yang terkena, strategi yang mengambil keuntungan pada separuh daripada kedudukan. Separuh lagi kedudukan menyesuaikan berhenti awal ke titik pulang modal dan menggunakan trailing berhenti untuk menjamin apa-apa keuntungan tambahan.
Strategi ini merupakan konsep asas mengambil sebahagian daripada keuntungan dari meja dan meninggalkan yang lain daripada mereka untuk menjalankan. Ini secara umumnya diterima sebagai idea yang baik, tetapi Mike mendapati bahawa ia sebenarnya mencederakan prestasi keseluruhan sistem.
Ujian Keluar Pelbagai
Untuk menguji kesan bahawa setiap satu daripada pintu keluar mempunyai strategi keseluruhan, Mike diprogramkan mereka sebagai dua strategi berasingan dan diuji mereka sebagai sistem gabungan. Setiap satu daripada strategi telah diprogramkan untuk mengambil separuh posisi pada setiap entri dan kemudian ikut keluar kriteria khusus.
Menggunakan program yang membenarkan beliau untuk mengoptimumkan berapa banyak daripada jumlah kedudukan ini akan diperuntukkan kepada setiap strategi keluar, Mike mendapati bahawa sistem keseluruhan yang terbaik akan memperuntukkan 100% modal kepada sistem yang berasaskan pintu keluar pada stop belakang. Oleh itu, mengambil separuh kedudukan kira meja di tahap keuntungan yang tertentu adalah tidak produktif dalam jangka masa panjang.
Mike yang dinyatakan dalam program pengoptimuman bahawa dia diperlukan untuk menjaga pengeluaran maksimum di bawah 30%. Menggunakan bahawa sebagai maksimum, sistem yang digabungkan kembali keuntungan bersih sebanyak $82,000 Data-Nya pada ujian tersokong. Mengekalkan pengeluaran maksimum yang sama dan memperuntukkan modal keluar keseluruhan kepada versi trailing stop menghasilkan keuntungan bersih sebanyak $129,000.
Sudah tentu, ini tidak bermakna pyramiding yang sentiasa idea yang buruk. Ini adalah salah satu strategi yang memberi tumpuan kepada satu pasaran tertentu dan jangka masa. Konsep penting ialah kita mesti mencari jalan untuk menguji semua andaian kami.