に見たときに通常行われている最初の提案の一つ 戦略を改善 ある種の傾向フィルタを追加することです. 最も一般的な傾向フィルターの一つは、長期単純移動平均であります (SMA), それは考慮すべき唯一の選択肢ではありません.
市場タイミングトレンドフィルタの多種多様あり, いくつかは、あなたの基本戦略から分析の完全に異なる種類を使用することができます. それは決定するためにあなた次第です, バックテストを通じて, どちらがお使いのシステムに最適です.
アルファを探しているのための彼の記事で, 著者フレッドPiardは、異なる3を比較しました 市場のタイミング指標 それは、すべてのトレンドフィルタとして使用することができます. 何彼の作品についての興味深いたのは指標の一つは、技術的な分析に基づいていたということでした, 1は、基本的な分析に基づいていました, 第三は、マクロ経済要因に基づいていました. これは、オプションの広い範囲を提供しました, それらのすべては、標準的な購入よりも、バックテストで良好な性能とアプローチを開催.
中にSPYのこれらの3つの指標の各フレッドバックテスト 15 1月から年間 2, 1999 1月を通じて 17, 2014. その時に, 買い持ちベンチマークは、年間リターンを生成しているだろう 4.6% 最大ドローダウンと 55.4%.
技術動向フィルター
フレッドが示す技術的な市場のタイミングインジケータは50単位と200単位のSMAを使用しています古典的な金色の十字指標であります. 50単位SMAは200単位SMA以上であるとき、インジケータは強気です, そして、強気の50単位のSMAは200単位SMA以下であるとき.
このテクニカル指標はバックテスト期間中に強気だったSPYでロングポジションを保持するの年間平均リターンを生産しているだろう 8.1% 最大ドローダウンと 17.0%. それが三分の一未満ドローダウンとベンチマークのほぼ倍の年間リターンです.
この指標はバックテスト期間中に弱気になったときにショートポジションを取ることは別のものを生産しているだろう 1.2% 最大ドローダウンで、年間平均リターン 47%.
基本的なトレンドフィルター
フレッドが論じ基本市場のタイミングの指標をSに基づいています&P 500 現在の年のEPSの見積もり. その推定値は、上記またはその値に等しい3ヶ月前からあるとき, インジケータは強気です. 推定値は、過去3ヶ月から値を下回る場合, 指標は弱気です.
この基本的な指標は、最後の上に強気だったときにロングポジションを保持 15 年の年間リターンを生産しているだろう 9.2% 最大ドローダウンと 20.2%. もう一度、我々は劇的にベンチマークをアウトパフォームするとしています. 技術動向フィルタに比べて, 私たちは毎年のリターンを高めるために、いくつかの最大ドローダウンを放棄されていることがわかります.
この指標はバックテスト期間にわたって弱気だったショートポジションを取ることの年平均リターンを生産しているだろう 1.9% 最大ドローダウンと 41.4%.
経済動向フィルター
フレッドは、テストの経済ベースの市場のタイミングインジケータが米国を使用しています. 失業率. 失業率は過去3ヶ月から以下またはその値に等しい場合、このインジケータは強気です. それが3ヶ月前にあった場所の上にあるとき、それは弱気です.
この指標は、過去の上に強気だった期間の間にロングポジションを保持 15 年の年間平均リターンを生産しているだろう 8.84% 最大ドローダウンと 27.2%. この指標はベンチマークよりも優れていますが, それは、その最大ドローダウンの他の2つのインジケータよりも危険なことになります.
この指標はバックテスト期間中に弱気だったショートポジションを取ることの年間平均リターンを生産しているだろう 3.2% 最大ドローダウンと 45.5%.
ダダ 言う
Typo detected:
“50単位SMAは200単位SMA以上であるとき、インジケータは強気です, and BULLISH when the 50-unit SMA is below the 200-unit SMA.”
BULLISH should be BEARISH.
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Further Suggestions:
– Please bold the fonts of key terms in the article
– Make the font’s ticker and with darker color..