mayor riesgo de Dominari es su los costes de negociación. En medio de la pérdida de 6 días consecutivos, Me encontré muy preocupado por el rendimiento de Dominari. ¿Las señales van mal, de repente, o se trata de una reducción normal de? Dominari se pierde a causa de los costes de negociación?
Decidí comenzar mi análisis cuenta con FXCM. Parte de los nervios fueron expulsados por el hecho de que tomó 2 semanas para configurar la cuenta. El proceso de cumplimiento tomó mucho más tiempo de lo normal porque soy un ex empleado. Dos semanas después, Encendí la cuenta justo a tiempo para una) pierda el mayor crecimiento de la equidad y la b) para atrapar la mayor reducción.
Me sentía más hostil al rendimiento de la cuenta FXCM porque yo no tenía ningún beneficio para rellenar las pérdidas. Todo esto está viniendo de mi capital inicial del riesgo. Y estoy teniendo mi tercer hijo pronto. Dar a luz a niños en los EE.UU. es increíblemente caro. Tengo mejores usos para el dinero que tirar a la basura en los mercados!
Así, la verdadera pregunta es: ¿Estoy perdiendo, porque es sólo una mala racha o porque FXCM está comiendo mi almuerzo?
Esta imagen es una backtested curva de las acciones durante el mismo período de mi actuación en directo. He cambiado en vivo desde enero 28, pero la negociación no comenzó hasta la tarde. Como se puede ver, Me perdí de nuevo otro parche de buena actuación.
El resto muestra algo de un cuento de hadas. El backtest muestra el retorno de 19.13% durante ese período, mientras que mi actuación en vivo se ha reducido 10%. ¿Cuánto de esto se debe a las comisiones, propagación, dese la vuelta y el deslizamiento?
El backtest muestra la ganancia de $956.65 sin costes comerciales.
Mis resultados reales, que 1) mostrar un beneficio en el backtest, pero 2) en realidad están mostrando una pérdida en la vida real, puede ser utilizado para estimar un límite inferior para mis costes de negociación. La fórmula para que es
( Total de pérdidas y ganancias + comisiones + dese la vuelta) / oficios totales, que es actualmente $1.58 en los costos por operación.
Las comisiones y los vuelcos son fáciles de separar a cabo utilizando ya sea myfxbook o el informe de la cuenta FXCM. El total gastado hasta ahora en las comisiones es -$239.80 y -$3.05 en rollover.
La parte más difícil es separar la propagación pagado. No estoy grabando la difusión pagada en cada comercio (tal vez eso es un error y tengo que añadir que). Pero voy a usar la siguiente tabla para estimar. Tomé una muestra aleatoria de 30 oficios de la 501 las operaciones realizadas en el momento de mi análisis.
propagación de pago | El deslizamiento |
---|---|
0.000198523 | 1.49mi-05 |
0.000153951 | -5.13mi-05 |
0.000455823 | 0.000227912 |
9.98mi-05 | 0 |
0.000161242 | -0.00313413 |
2.76mi-05 | -9.19mi-06 |
5.55mi-05 | 6.94mi-06 |
0.000110898 | -1.01mi-05 |
9.24mi-05 | 0 |
9.91mi-05 | -1.57E-16 |
6.55mi-05 | 1.31mi-05 |
4.85mi-05 | 2.08mi-05 |
8.22mi-05 | -1.67E-16 |
6.87mi-05 | 0 |
6.95mi-05 | -1.65E-16 |
0.00015173 | -2.17mi-05 |
9.43mi-05 | -2.36mi-05 |
9.38mi-05 | -0.00225922 |
7.61mi-05 | -0.0024735 |
0.000160038 | 1.00mi-05 |
0.00013502 | 0 |
0.003542625 | 4.52mi-05 |
0.000222978 | -0.00376275 |
7.62mi-05 | 0 |
0.000432797 | 7.73mi-06 |
2.61mi-05 | 0 |
El deslizamiento promedio (la columna de la derecha) es un impresionante -0.044%. Me estoy poniendo negativo deslizamiento en promedio con FXCM. Eso es excelente! FXCM está mejorando mis rellenos a pesar de mis entradas se solicitan a un precio peor. Sea cual sea recelos que he tenido acerca de FXCM en el pasado se alivian. Eso es impresionante ejecución.
La estimación de la propagación de pago es mucho más difícil. He elegido para llevar a mi ganancia media del comercio en una $5,000 cuenta como punto de partida. El problema es que el valor promedio de un ganador puede depender del rendimiento de la cuenta. Si utilizo tamaño de la posición estancada, a continuación, la reducción no afecta al valor de la media ganador. Bajo este supuesto, el ganador promedio es de $3.48 por el comercio.
Pero si uso compuesto posición de dimensionamiento, la reducción se come la mayor parte de las ganancias. Que cae el valor promedio del comercio hasta $1.70.
Convertí la difusión pagada de pips en porcentajes. Utilizando como ejemplo EURUSD, un 1 pip spread se resuelve a 0.0001/1.12727 = 0.000089. La razón para hacer esto es por lo que yo puedo comparar la propagación de EURUSD a algo con un margen mucho más amplio como la cotización AUDNZD. La difusión es más ancha en la cotización AUDNZD, pero el valor de un pip NZD no es lo mismo que un USD pip. Los porcentajes permitir una comparación de manzanas con manzanas.
El diferencial medio pagado en mi muestra era 0.00026157605, que es 0.026%. Poner ese nuevo en términos relativos al saldo de mi cuenta, Estoy pagando 0.026% * $5,000 = $1.31 por el comercio de propagación. A través de 420 oficios, eso es -$550.20 de los diferenciales.
Los costos totales se extienden, comisiones y vuelco:
$550.20 + $239.80 + $3.05 = $793.05
Sobre una base por transacción, es decir $1.78 en los costos por operación de mis estimaciones.
El beneficio total en el backtest era $956.65, pero echaba de menos acerca $550 de ella porque el comercio no se inició hasta 17:00 el 28 de enero. Eso deja el beneficio backtest en algún lugar alrededor $406.65.
Eso hace que la nueva estimación de pérdidas y ganancias al $406.65-$793.05 = -$386.40. La pérdida real es -$469, que siento es una discrepancia razonable basada en el hecho de que estoy estimación de la cantidad de beneficios fue aportada en Enero 28 en lugar de saber con certeza.
La conclusión es que necesito para desactivar esta negociación en FXCM. Incluso si me uní a su programa de comerciante activo y se negocian en el nivel superior, sólo me ahorraría la mitad de las comisiones. La mayor parte de los costes de negociación se encuentran en la propagación y no comisiones. Estoy considerando seriamente marcharse a un corredor que se me permita hacer un mercado mediante la publicación de las órdenes de límite. Pero primero, Voy a tener que ir por mi cuenta Pepperstone para revisar los costes de negociación para mí y para los clientes.