Terminamos el mes en el negro con un 0.74% retorno. Me doy cuenta de que nadie está saltando arriba y abajo con ese tipo de rendimiento, but I’m honestly very excited to see the change.
A principios de octubre, Hice un cambio sustancial a la cartera. Anteriormente he tratado de recoger pares que estaban haciendo bien. Este enfoque fue una especie de cajón de sastre. Mientras que algunos períodos de desempeño estaban bastante bien, como junio de este año, el mes de agosto fue muy duro con la cartera. I also didn’t like that the pair selection process was still very subjective.
La estrategia QB Pro, como cualquier estrategia, hace que sus decisiones comerciales más importantes cuando se selecciona su cartera. La estrategia no es uno que puede hacer el dinero en un entorno determinado. En lugar, que requiere una cuidadosa selección de los instrumentos con el fin de darse a sí mismo la mejor oportunidad posible para obtener un beneficio.
Basado en acerca 100 hora de la investigación con Jingwei en septiembre, I’ve been able to reduce the amount of discretion when selecting portfolio instruments. Por ejemplo, el rendimiento mega monstruo a partir de agosto de 2014 hasta marzo 2015 fue impulsado exclusivamente por la fortaleza del dólar de EE.UU..
Como cualquier persona que compre gasolina para su coche sabe, la tendencia cambió este año de monedas y en mercancías. Específicamente, los productos básicos han tenido un duro golpe reales. China’s economy is sputtering, the US like it’s unable to raise interest rates and most industries suffer from serious gluts. La producción de petróleo en los EE.UU. es ampliamente rumorea que poseer un exceso de capacidad severa, como lo demuestran todas las votaciones basura de deuda en los perforadores de EE.UU.. Las acciones mineras de oro de todo el mundo han sido el hijastro pelirrojo de los mercados financieros, cotizando a ratios PER tan bajas como 1.0.
Esa difusión debilidad de divisas de materias primas, incluso monedas importantes como MXN, CAD y NZD. Mientras corría pruebas retrospectivas usando unas carteras de esas monedas y sus cruces, Me di cuenta de que la curva de las acciones más menos marchó directamente hacia arriba a través del verano. Más importante, esa cesta de pares se benefició de la devaluación china, mientras que mi cesta personalizada tomó una reducción paso.
I’m expecting more problems of out both China and the US through the rest of the year. Aunque China logró asentarse después del verano, los problemas que plagan que son cualquier cosa menos fija. Quiebras recientes y rescate de las empresas de propiedad estatal apuntan a más cucarachas. Y, conoce la regla sobre las cucarachas. Where there’s one, there’s 10 más. Me esperaba más devaluación china a seguir.
La exposición a divisas de los productos básicos es una indirecta, obra sistemática sobre esta expectativa. La cartera ha hecho bien en el entorno actual y, given that I don’t expect any improvement at all in China, debe seguir haciendo bien.
La otra variable es la Fed. Tuve la desafortunada suerte de poner en marcha la cartera justo a tiempo para un gobernador de la Fed para poner en duda las subidas de los tipos de interés de Estados Unidos este año. El cambio se bajó con el pie izquierdo. But QB Pro didn’t just stem the losses. Rebotó la equidad baja y marchó al alza en casi una línea recta para el resto del mes.
La reunión de la Fed en octubre obligó a los gobernadores que fingir como si un 2015 subida de tipos está sobre la mesa. There’s always the chance that the Fed might hike rates just to prove a point. They’ve been talking about this for 9 meses. El mercado de futuros en un momento poner las probabilidades en algún lugar cerca 67% para una 2015 subida de tipos. Antes de la reunión, esas expectativas cayeron bajo 25%, luego saltó de nuevo a alrededor 50%.
Incluso si la Fed no elevar las tasas, Veo una increíblemente baja probabilidad de un programa sostenido de alzas de tasas. Los datos se parece a un chisporroteo coche en los humos. There’s deflation everywhere expect for the financial markets and beef, en donde “inversores” han animado a aparcar su dinero en deuda basura a cambio de un miserable 4-5% rendimiento. La economía está enferma. La idea de los consumidores que rompen sus billeteras y gastar como los marineros borrachos de 2007 es risible.
Mi expectativa para el próximo 6-24 meses es que la Fed se retira lentamente de hablar de las tasas de senderismo y en otra ronda de QE. That will mark the final admission that the Keynesian policies aren’t working and where the markets lose all confidence in central banks.
Un colapso de confianza podría golpear los mercados de divisas, pero debe ejercer el impacto más severo sobre la monedas de los productos básicos que mis comerciantes y que se centran en con QB Pro. La deflación presionaría los precios aún más a la baja, que proporciona las condiciones ideales para este tipo de estrategia.
Ranuras abiertas para los nuevos operadores
I’m hosting a webinar on November 12 para enseñarte todo lo que pueda acerca de la negociación algorítmica. El seminario va a cubrir en detalle la estrategia de QB Pro, especialmente el Puntuación SB. I’m also planning to discuss the Fed and Chinese situation in more detail, ya que estos son los dos factores más importantes para nosotros a tener en cuenta al aplicar las estrategias. Asegúrese de registrarse para el boletín de noticias para ser notificado cuando empiezo a aceptar inscripciones. Esto también está abierto a los comerciantes de los Estados Unidos, que es un gran cambio de las opciones anteriores!
If you’re interested in trading the QB Pro strategy in your own account, asistir al webinar será obligatoria. Y como muestra de agradecimiento por el gasto 45 minutos de su día de aprendizaje de mí, you’ll be given a strong financial incentive to trade QB Pro. Más detalles por venir pronto, así que asegúrese de que se suscriba al boletín de novedades ahora antes de que usted se olvida.