Eugene Fama y otros economistas de renombre siempre han argumentado que ni los comerciantes individuales ni profesionales pueden batir constantemente el mercado. Sin embargo, hay algunos comerciantes legendarios que prueban que golpear el mercado es de hecho posible. Muchos analistas pueden atribuir su éxito a las estrategias comerciales altamente sofisticadas o intervención divina, pero su método de su éxito es generalmente mucho más mundano.
Recientemente hemos tenido el privilegio de entrevistar a Jim Rogers, uno de los comerciantes más exitosos en el siglo pasado. Tanto los comerciantes de aficionados y experimentados pueden aprender mucho de Rogers, ya que crean sus propias estrategias de operación. Rogers afirma que los comerciantes pueden ganarle al mercado especializada en la negociación de valores en las industrias o clases de activos en los que son expertos. If you aren’t familiar with Rogers, le proveemos una breve reseña sobre él, para que pueda apreciar mejor la retroalimentación que ofrece.
Jim Rogers es un Trading Success Story
Rogers es ampliamente considerado como uno de los mayores comerciantes de la 20º Siglo. Comenzó su carrera en Wall Street poco después de graduarse de la Universidad de Yale. Sin embargo, Rogers quickly realized that working for an investment bank wasn’t the path to true financial freedom, así que después de tres años de trabajo en Arnhold y S. Blanqueamiento Roder, él y Soros abandonó para iniciar el Quantum Fund.
En 1977, Rogers se convirtió en millonario a la edad de 35. Cuatro años después de hacer su primer millón, Revista Comerciante Institucional llama Rogers “the world’s greatest money manager.”
Rogers éxito en gran parte puede atribuirse a su única estrategia de centrarse en la colocación de las operaciones altamente apalancadas en torno a los acontecimientos macroeconómicos globales. Mientras que los críticos encuentran algunas de sus prácticas de inversión controvertidos, Rogers también es reconocida como una historia de éxito comercial.
Rogers’s Advice for Aspiring Traders
Rogers es sin duda uno de los mayores comerciantes del mundo. Sin embargo, advierte constantemente otros comerciantes no seguir su consejo. Afirma que los comerciantes deben encontrar un sistema que funciona por sí mismos en lugar de seguir la misma hoja de ruta de cualquier otros comerciantes, incluyéndolo a él.
Sin embargo, Rogers ha proporcionado algunas grandes lecciones que cada comerciante puede beneficiarse de. Éstos son algunos de sus consejos que tanto los comerciantes de aficionados y profesionales deben seguir.
Comprar barato y vender caro
Incluso los operadores más inexpertos entiendan que deben comprar bajo y vender alto. Desafortunadamente, disonancia cognitiva normalmente impide a los comerciantes seguir este principio aparentemente básico y crucial.
One of the biggest reasons that traders fail to buy low and sell high is that they can’t gauge the direction of a stock or commodity price. Rogers dijo que los comerciantes tienen que identificar los activos extremadamente baratos y aprender a decir cuando los precios van a aumentar.
Esta es una de las razones por las que actualmente está evitando EE.UU.. existencias. Mes pasado, , escribió en su blog que el U.S. mercado de valores es más alto que cualquier otro año desde 1929, lo que significa que hay pocas oportunidades para los comerciantes para hacer un retorno. De hecho, ha predicho que una importante caída de la bolsa se produzca en un futuro próximo, lo que obligará a la Reserva Federal para inyectar dinero para estimularlo.
Rogers reconoce que los mercados infravalorados ofrecen muchas más oportunidades. Actualmente se está invirtiendo en los mercados de valores japoneses y chinos, porque son actualmente 60% por debajo de sus máximos históricos.
Invierta en lo que sabes
Whenever people ask Rogers’s for investing advice, le dice a la gente a invertir en lo que saben. Todo el mundo tiene una riqueza de conocimientos acerca de algo, por lo que deben comprar en las industrias donde ellos puedan entender las tendencias mejor que el operador promedio.
“If you are keen on cars, leer todo lo que pueda acerca de la industria del automóvil,” Rogers says. “You will know when something is about to happen that constitutes a major, positive change.”
Aquí hay un par de maneras en que Rogers ha puesto en práctica esta idea:
- Rogers invierte fuertemente en el sector energético. Él tiene experiencia profesional en el sector y fundó El Índice de Equidad de Recursos Global Rogers, por lo que su experiencia le ha permitido pronosticar tendencias en la industria antes de que otros comerciantes, lo que le permitió batir el mercado. Esto es consistente con su creencia de que la gente debe invertir en lo que son expertos en.
- Se invierte mucho dinero en los mercados asiáticos. Desde Rogers vive en las Filipinas y ha visitado Rusia, su experiencia de primera mano con estas economías le da una gran ventaja sobre otros comerciantes. En una ocasión hizo una fortuna cortocircuito el rublo ruso, pero recientemente dijo que está considerando la compra de la moneda, porque cree que el presidente Putin está llevando al país en la dirección correcta. His unparalleled knowledge of Russia clearly gives him a different perception of the country’s economy than other traders.
Todo el mundo es un experto en algo, así Rogers argumenta que deben utilizar sus conocimientos y habilidades especiales para obtener una ventaja en los mercados.
Entender cómo funcionan los mercados
Rogers dijo que los mercados a menudo se comportan de manera irracional más tiempo que los comerciantes siguen siendo solvente. Los comerciantes deben aprender a discernir el comportamiento del mercado mundial de bienes de las tendencias que esperan que el mercado siga. Usted puede ser capaz de predecir con éxito el directo del mercado, but you will still lose money if you can’t ride the market out until it is time to close your positions.
Rogers aprendió esto de la manera difícil cuando comenzó el comercio y trató a corto vender seis empresas. Rogers predijo con exactitud que estas empresas eventualmente a la quiebra, pero aumentaron en valor durante varios años antes de que. Mientras que su predicción fue correcta, Rogers fueron eliminados cuando el valor de estas empresas se levantó y su agente hizo una llamada de margen.
En una discusión con Comerciante duro de Activos, Rogers said that he still feels he isn’t good at market timing. Sin embargo, que ha aprendido la importancia de llevar el mantenimiento de suficiente capital para esperar a los mercados hasta que es hora de cerrar sus posiciones.
Lo más importante es evitar estar sobreapalancada. Rogers dijo que los mercados hacen cosas estúpidas, por lo que tendrá que tener suficiente de una reserva para asegurarse de que usted puede esperar a que esos períodos.
¿Cómo los comerciantes saben si están apalancadas? Propios comerciantes son su mejor barómetro de la que. Rogers dijo que los comerciantes que pasan todo el día después de los cambios en el mercado instintivamente saben que su margen es demasiado alta. Estos comerciantes son muy ansioso, porque un pequeño cambio en la dirección equivocada puede acabar con ellos.
Comenzó diciendo que los comerciantes se sobreapalancada varios años antes de que el colapso financiero, pero pocos comerciantes hicieron caso de sus advertencias. Rogers comenzó realmente cortocircuito U.S. renta variable y de deuda en 2006, porque reconoció que las políticas de la Reserva Federal habían creado una burbuja financiera que estalló en los próximos años. Él sigue instando a otros comerciantes para evitar la repetición de estos errores para evitar enfrentar catástrofes financieras similares.
Rogers afirma que los comerciantes tienen que entender a fondo el comportamiento del mercado y el impacto de las políticas de la Reserva Federal antes de jugar en los mercados.
Dedique menos tiempo Invertir
Paradójicamente, Rogers afirma que la mejor manera de ser un comerciante mejor es gastar lo general menos inversión de tiempo. “”Comerciantes más exitosos, de hecho, hacer nada mayoría de las veces,” el afirma.
El error más grande es que muchos comerciantes se convierten engreído después de hacer un montón de dinero. Pueden llegar a ser demasiado convencidos de sus capacidades, que puede conducir a ellos tomar algunas decisiones muy mal informado.
Retroalimentación Rogers viene de la experiencia personal. En la época en que comenzó el comercio, que triplicó su dinero en tres meses. A continuación, se descuidó y fue aniquilado en dos meses después de tratar de vender en corto después de una recuperación del mercado.
Rogers nos dijo que Hubris le llevó a hacer muy malas decisiones, so other traders shouldn’t do anything unless they are absolutely sure that they are making the right move.
Shun Diversificación
La mayoría de los corredores de bolsa se centran en gran medida de la diversificación. Casas de bolsa más importantes, como Fidelity y Vanguard enfoque en los enfoques jerárquicos de arriba hacia abajo a la inversión. Sin embargo, Rogers argumenta que la diversificación es una mala práctica para los comerciantes de crecimiento.
“If you want to make a lot of money, resistir a la diversificación. Brokers promueven el movimiento que todo el mundo debería diversificar. Pero eso es principalmente para protegerse. La manera de hacerse rico es encontrar lo que es bueno, centrarse en ella, y concentrar sus recursos allí. Pero hacer muy seguro de que tiene razón,” he states.
Rogers atribuye su trayectoria a su capacidad de entender algunos mercados e industrias muy bien y centrarse en ellos exclusivamente. Él anima a otros comerciantes a seguir prácticas similares.
Los operadores deberían Encuentra Cualquier estrategia que funcione
En la superficie, mayoría de los consejos Rogers ha compartido puede parecer muy simplista. Sin embargo, también vale su peso en oro para todos los comerciantes.
The biggest takeaway from our interview with this legendary investing guru is that there isn’t a single path to success. Dijo que los comerciantes tendrán que seguir las estrategias que funcionan mejor para ellos. Por ejemplo, while Rogers doesn’t have any experience with algorithmic trading, dijo que los comerciantes que tienen una habilidad especial para que absolutamente deben usarlo si funciona para ellos. Si desean convertirse en una historia de éxito comercial a sí mismos, deben tener la confianza en su propia estrategia en lugar de escuchar consejos de su corredor u otros profesionales financieros.
¿Quién es Jim Rogers?
Jim Rogers es un empresario de toda la vida y comerciante. Fundó su primera empresa a la edad de cinco cacahuetes venta. En 1973, se asoció con George Soros para fundar el Quantum Fund, que se ha convertido en uno de los fondos de cobertura de más éxito en el mundo.
Rogers ha ganado justamente la reputación de ser un genio de la inversión. Entre 1973 y 1983, el valor del Fondo Quantum aumentó 4,200%, un retorno casi 100 veces mayor que el S&P. El fondo obtuvo 3,500% en el momento en que se retiró.
¿Cuál es tu parte favorita de Jim Rogers’ historia? Comparte tus pensamientos abajo