Viel Tinte wurden zur Ermittlung der Ursachen für mechanisches trading Systeme versagen gewidmet., vor allem nach der Tat. Obwohl es widersprüchlich klingen mag (oder, für einige Händler, einfach schwachsinnig), der Hauptgrund, warum diese Handelssysteme scheitern, ist, da sie zu viel auf die Freisprech-beruhen, Fire-and-forget Art der mechanischen Handel. Algorithmen selbst fehlen, die Objektive menschliche Aufsicht und Intervention erforderlich, die Systeme, die in Schritt mit wechselnden Marktbedingungen entwickeln helfen.

Mechanisches trading Systeme versagen, oder Händler Fehler?

Statt beklagen einen Handel Systemfehler, Es ist konstruktiv zu prüfen, in dem Händler das Beste aus beiden Welten haben können: Das heißt, Händler können in den Genuss des Algorithmus verwaltet mechanische Handelssysteme, wie "Schnellfeuer" Automatische Hinrichtungen und Emotion-freie Handelsentscheidungen, zugleich noch ihre angeborene menschliche Fähigkeit, objektive nachzudenken, Scheitern und Erfolg.

Das wichtigste Element jeder Trader ist die menschliche Fähigkeit entwickeln sich. Händler können zu ändern und anzupassen, ihre Handelssysteme um weiter gewinnen, bevor Verluste finanziell oder emotional verheerend werden.

Wählen Sie die richtige Art und Menge der Marktdaten für die Prüfung

Erfolgreiche Händler verwenden ein System von sich wiederholenden Regeln Gewinne aus kurzfristigen Ineffizienzen auf dem Markt zu ernten. Für kleine, unabhängige Händler in die große Welt der Wertpapiere und Derivate-Handel, wo Spreads sind dünn und heftige Konkurrenz, die besten Chancen für Gewinne stammen aus Schmierblutungen Marktineffizienzen basierend auf einfache, Daten zu quantifizieren, dann handeln so schnell wie möglich.

Wenn ein Händler entwickelt und betreibt mechanische Handelssysteme basierend auf historischen Daten, Er hofft auf zukünftige Gewinne basiert auf der Idee, die aktuellen Markt-Ineffizienzen weiterhin. Entscheidet sich ein Händler falschen Daten festlegen oder die falsche Parameter verwendet, um die Daten zu qualifizieren, wertvolle Chancen können verloren gehen.. Zur gleichen Zeit, Sobald die Ineffizienz in erkannt historische Daten ist nicht mehr vorhanden, dann scheitert das Handelssystem. Die Gründe, warum er verschwunden, sind unwichtig an den mechanischen Händler. Nur die Ergebnisse der Frage.

Wählen Sie die meisten relevanten Datensätze aus, bei der Auswahl des Datensatzes aus dem Erstellen und testen Sie mechanische Handelssysteme. Und, um zu testen, eine Probe, die groß genug ist, zu bestätigen, ob der handelnde in der Regel konsequent unter unterschiedlichsten Marktbedingungen funktioniert, ein Händler muss die längste praktische Periode von Testdaten verwendet werden..

Also, Es scheint angemessen, mechanische Handelssysteme basierend auf die längste mögliche historische Datensatz sowie den einfachsten Satz der Designparameter zu bauen. Robustheit gilt im Allgemeinen die Fähigkeit, viele Arten von Marktbedingungen zu widerstehen. Robustheit sollte in jedem System getestet für eine lange Zeit-Palette von historischen Daten und einfache Regeln berührt werden.. Langwierige Tests und Grundregeln sollten die umfangreichen Palette von möglichen Marktbedingungen in Zukunft widerspiegeln..

Alle mechanische Handelssystemen schlägt schließlich fehl, da historische Daten offensichtlich nicht alle künftigen Ereignisse enthält. Jedes System, basierend auf historischen Daten werden schließlich ahistorisch Bedingungen stoßen.. Menschliche Einsicht und Intervention verhindert, dass automatisierte Strategien aus den Schienen. Die Leute von Knight Capital wissen etwas über Live-trading im Notfall.

Einfachheit gewinnt durch seine Anpassungsfähigkeit

Erfolgreiche mechanische Handelssysteme sind wie lebendige, die Atmung der Organismen. Die Welt geologische Schichten sind gefüllt mit Fossilien von Organismen,, Obwohl ideal für kurzfristigen Erfolg während ihrer eigenen historischen Perioden, wurden auch für das langfristige Überleben und Anpassung spezialisiert.. Einfache algorithmische mechanische Handelssysteme mit menschlichen Führung sind am besten, da sie schnell unterziehen können, einfache Entwicklung und Anpassung an die veränderten Bedingungen in der Umgebung (Marktplatz zu lesen).

Einfache Handelsregeln reduzieren die mögliche Auswirkungen des Data Mining-bias. Vorspannung von Data-mining ist problematisch, weil es übertreiben kann, wie gut eine historische Regel unter zukünftigen Bedingungen angewendet werden soll, vor allem, wenn mechanische Handelssysteme auf knappen Fristen ausgerichtet sind. Einfache und robuste mechanische Handelssysteme sollte nicht durch die Zeitrahmen für Testzwecke verwendet betroffen. – Die Anzahl der Testpunkte gefunden innerhalb eines gegebenen Bereichs von historischen Daten sollte groß genug, um zu beweisen oder zu widerlegen, die Gültigkeit der zu testenden Handelsregeln. Gesondert angeführt, einfache, Robuste mechanische Handelssysteme werden Data Mining Voreingenommenheit überstrahlen..

Wenn ein Händler ein System mit einfachen Design-Parameter verwendet, wie die QuantBar-system, und testet es mithilfe des längsten entsprechenden historischen Zeitraums, dann werden die nur andere wichtigen Aufgaben, an die Disziplin der Handel des Systems und seine Überwachungsergebnisse geht nach vorn. Beobachtung ermöglicht die Entwicklung.

Andererseits, Händler, die mechanische Handelssysteme, gebaut aus einem komplexen Satz von mehreren Parametern laufen Gefahr, "Pre entwickelt sich" ihrer Systeme zu frühen Aussterben zu verwenden.

Bauen Sie ein robustes System, das die besten mechanischen Handel nutzt, ohne Beute fallen auf seine Schwächen

Es ist wichtig, nicht zu verwechseln die Robustheit der mechanische Handelssysteme mit ihrer Anpassungsfähigkeit. Systeme entwickelt werden basierend auf einer Vielzahl von Parametern führte zu gewinnenden Trades in historischen Zeiten – und sogar während der aktuellen beobachteten – oft beschrieben als 'robust'. D. h. keine Garantie, dass solche Systeme einmal erfolgreich optimiert werden können sie haben wurde Handel vergangene ihre "Flitterwochen-Periode.” Das ist eine erste Handelsperiode während dessen Bedingungen geschehen, auf denen das System beruhte, die zeitgleich mit eine bestimmte historische Epoche.

Einfache mechanische Handelssysteme sind leicht an neue Bedingungen angepasst, auch wenn die Ursachen der Marktplatz Änderung bleiben Sie unklar, und komplexe Systeme versagen. Wenn die Marktbedingungen ändern, wie sie es immer wieder tun, die Handelssysteme, die am ehesten weiter zu gewinnen sind diejenigen, die einfach und die meisten-leicht anpassbar an neue Bedingungen sind; ein wirklich robustes System zählt die Langlebigkeit vor allem hat.

Einfache algorithmische mechanische Handelssysteme mit menschlichen Führung sind am besten, da sie schnell unterziehen können, einfache Entwicklung und Anpassung an die veränderten Bedingungen in der Umgebung (Marktplatz zu lesen).

Leider, nach einer ersten Phase von Gewinne erleben, wenn Sie übermäßig komplexe mechanische Handelssysteme zu verwenden, Viele Händler fallen in die Falle des Versuchs zu zwicken diese Systeme zurück zum Erfolg. Dem Markt unbekannt, noch ändern, Bedingungen können bereits die gesamte Spezies mechanische Handelssysteme zum Aussterben verurteilt haben. Wieder, Einfachheit und Anpassungsfähigkeit an veränderte Bedingungen bieten die beste Hoffnung für das Überleben der trading-system.

Verwenden Sie eine objektive Messung um zu unterscheiden zwischen Erfolg und Misserfolg

Ein Händler zweithäufigste Sturz ist eine psychologische Bindung an seine oder ihre trading-system. Beim Auftreten von Fehlern Handelssystem, Es ist in der Regel, weil Händler eine eher subjektive als objektive Veranschaulichung eingeführt haben, insbesondere in Bezug auf Stop-Verluste während bestimmter Berufe.

Menschliche Natur treibt oft einen Händler eine emotionale Bindung an ein bestimmtes System zu entwickeln, vor allem wenn der Händler eine erhebliche Menge an Zeit und Geld in mechanische Handelssysteme mit vielen komplexen Teilen investiert hat die schwer zu verstehen sind.. Jedoch, Es ist von entscheidender Bedeutung für einen Händler außerhalb des Systems zu verstärken, um es objektiv zu betrachten.

In einigen Fällen, der Händler wird über den erwarteten Erfolg eines Systems wahnhafte, bis hin zu weiterhin eine natürlich-Verlust-System weit mehr als eine subjektive Analyse Handel erlaubt hätte. Oder, nach einer Zeit der fetten gewinnt, ein Händler kann "zu einem ehemals ausgezeichnete System verheiratet werden" noch während seiner Schönheit unter dem Druck der Verluste verblasst. Noch schlimmer, ein Händler kann in die Falle der selektive Auswahl der Tests Perioden oder statistischen Parameter für ein bereits-Verlust-System fallen., Aufrechterhaltung der falschen Hoffnung für das System Wert fortfahrende.

Ein objektiver Maßstab, z. B. mit Standardabweichung Methoden zur Bewertung der Wahrscheinlichkeit eines Stromausfalls, ist die einzige siegreiche Methode zur Feststellung, ob mechanische Handelssysteme wirklich gescheitert. Durch eine objektive Auge, Es ist einfach für einen Händler schnell vor Ort oder mögliche Fehler in mechanische Handelssysteme, und ein einfaches System schnell und einfach ein frisch ausgezeichneten System noch einmal schaffen angepaßt werden.

Die mangelnde mechanische Handelssysteme ist oft quantifiziert basierend auf einem Vergleich der aktuellen Verluste gemessen an den historischen Verluste und Rückschläge. Eine solche Analyse kann zu einem subjektiven führen., falsche Schlussfolgerung. Maximaler Verlust wird oft als die Schwellenwertmetrik verwendet, ein Händler ein System aufzugeben. Ohne Rücksicht auf die Art und Weise, durch die das System dieses Verlust-Niveau erreicht, oder die Länge der Zeit benötigt, um dieses Niveau zu erreichen, ein Händler sollte nicht folgern, dass das System ein Verlierer Auszahlungsbetrags allein auf der Grundlage.

Standardabweichung gegenüber Verlust als eine Metrik des Scheiterns

Tatsächlich, die beste Methode zur Vermeidung einer Gewinnsystem verwerfen ist mit einem Standard Objektive Messung die aktuelle oder letzten Verteilung der Erträge aus dem System erhalten beim tatsächlich Handeln es bestimmt. Vergleichen Sie, dass die Messung gegen die historische Verteilung der Erträge aus Rückvergleiche berechnet, Stromverteilung "verlieren" mechanische Handelssysteme sprengt beim Zuweisen eines festen Schwellenwerts entsprechend die Gewissheit, dass in der Tat normal, erwartet werden Verluste, und müssen deshalb entsorgt als fehlgeschlagen.

Also, zum Beispiel, davon ausgehen Sie, dass ein Händler der Gesamtkreditbetrag geltende ignoriert die signalisiert ein Problem und seine Ermittlungen ausgelöst hat. Stattdessen, Vergleichen Sie die aktuellen Durststrecke gegen die historische Verluste, die während dieses Handelssystem in historischen Test Zeiten eingetreten wäre. Je nachdem, wie konservativ ein Händler ist, er oder sie möglicherweise fest, dass über der aktuelle oder den letzten Verlust ist, sagen, die 95% Sicherheit Stufe impliziert durch zwei Standardabweichungen von der "normalen" historische Verlust-Ebene. Dies wäre sicherlich ein starken statistischen Zeichen, die das System schlecht ist, und hat daher nicht. Im Gegensatz dazu, verschiedener Händler mit größerer Risikobereitschaft kann Objektiv entscheiden, dass drei Standardabweichungen von der Norm (dh. 99.7%) die ist entsprechende Sicherheit für die Beurteilung eines Handelssystems als "fehlgeschlagene."

Der wichtigste Faktor für alle Handelssysteme’ Erfolg, ob manuell oder mechanisch, ist immer die menschliche Entscheidungsfindung Fähigkeit. Der Wert der gute mechanische Handelssysteme, wie alle guten Maschinen, Sie minimieren menschliche Schwächen und stärken Leistungen weit über denen erreichbar durch manuelle Methoden. Noch, Wenn richtig gebaut, Sie noch erlauben Kontrolle nach Urteil des Händlers und erlauben ihm, Hände weg von Hindernissen und potenzielle Fehler.

Obwohl ein Händler Math in Form einer statistischen Berechnung der standard-Distribution verwenden kann, um zu beurteilen, ob ein Verlust ist normal und akzeptabel historischen Aufzeichnungen zufolge, er oder sie ist noch menschliches Urteilsvermögen statt machen rein mechanische unter Berufung auf, Math basierende Entscheidungen basiert auf Algorithmen, die allein.

Händler können das Beste aus beiden Welten genießen.. Die Macht der Algorithmen und mechanische Handel minimiert die Auswirkungen der menschlichen Emotionen und Langsamkeit auf Bestellung und Ausführung, insbesondere im Hinblick auf die Aufrechterhaltung der Disziplin der Stop-Loss-Order. Es verwendet immer noch die objektive Beurteilung der Standardabweichung um menschliche Kontrolle über das Handelssystem zu behalten.

Seien Sie bereit für Veränderungen, und bereit sein, ändern Sie das Handelssystem

Zusammen mit der Objektivität zu erkennen, wann ändern mechanische Handelssysteme aus Sieger in Verlierer, ein Händler muss die Disziplin und Weitsicht, entwickeln und verändern die Systeme, damit sie fortfahren können, während die neuen Marktbedingungen zu gewinnen. In jeder Umgebung voller Veränderung, Je einfacher das system, schneller und einfacher wird seine Entwicklung sein.. Wenn eine komplexe Strategie schlägt fehl, Es kann leichter zu ersetzen als zu ändern sein, Während einige der einfachsten und am meisten-intuitive Systeme, wie die QuantBar-system, sind relativ leicht zu on-the-Fly zu ändern, um die Anpassung an zukünftige Marktbedingungen.

In der Zusammenfassung, Es kann gesagt werden, dass ordnungsgemäß baute mechanische Handelssysteme einfach und anpassungsfähig sein sollte, und geprüft nach die richtige Art und Menge der Daten, so dass sie robust genug, um Gewinne unter einer breiten Auswahl an Marktbedingungen zu produzieren. Und, ein Gewinnsystem muss von der entsprechenden Metrik der Erfolg beurteilt werden. Anstatt nur auf Maximale Verluststrecke Ebenen oder algorithmischen Handelsregeln, Entscheidung darüber, ob ein System gescheitert ist sollten nach menschlichen Ermessen des Händlers erfolgen, und basiert auf einer Bewertung der Anzahl der Standardabweichungen der aktuellen Leistungsfähigkeit des Systems, gemessen an seiner historischen-Test-Verluste. Wenn mechanische Handelssysteme ausführen fehlschlagen, der Händler sollte die notwendigen Änderungen statt festhalten an einem verlierenden System vornehmen..